給孩子的信 (三) 貨幣與購買力 (給12歲的你)

父親寫於2018.01.29  寫給12歲的你

你看到這篇文章時應該已在唸初中。是時候讓你理解一下一些關於經濟的基本常識：貨幣與購買力。

貨幣在經濟活動上扮演了非常重要的角色，不僅是交易的媒介，也是衡量商品價值的單位。購買力即一個單位的貨幣能購買多少商品。貨幣與購買力的互動就是經濟運行其中一個最重要的主軸。

如果商品的價值可以用貨幣衡量，那貨幣的價值呢？貨幣曾在19世紀中期與黃金掛鈎。即是說持有一元貨幣，能向政府索回一定數量的金銀，亦即是說政府需要持有一定數量的黃金才能發行一定數量的貨幣(即金本位)。但在金本位1971年結束後，貨幣已不再有含金量，政府也不再需要為發生貨幣備有相當數量的黃金。至此，貨幣失去了定錨，其價值變成取決於貨幣發行量，即貨幣發行量越多，貨幣的價格越低。

圖片SOURCE:  WWW.BAIKE.COM

先跟你玩一個遊戲，媽媽很喜歡食雲吞麵。我就在執筆的這一天2018.01.29，估計你閱讀本文時，即是2028年，一碗雲吞麵應該值60港元以上。那爸爸執筆的那年，一碗雲吞麵大約是多少錢呢？是30元。你沒看錯，是30元。那你可能想知我估算背後的邏輯是甚麼？怎可能在雲吞麵只是三十元的2018年，就預估2028年雲吞麵會漲價至60元以上。原因很簡單，根據以往歷史，貨幣的購買力大約每十年貶值一半左右，即物價會上漲一倍。

你可能更加驚訝，同一碗雲吞麵，我爸爸讀書的時間只值是十多元。而在60年代 (即1950-1959年)，即爺爺讀書的年代，一碗雲吞麵只是0.3港元。即是說1950年代的0.3港元的購買力，跟2018年的30元一樣，也就是說貨幣的購買力在60-70年間下降了99%。貨幣的購買力有如洩了氣的氣球，不停的萎縮。

圖片SOURCE : http://www.fooddiscuss.com/2015/05/roca.html

那為何貨幣的購買力不停的萎縮？原因是無論歷朝歷代，無論近代或遠古，所有政府都有濫發貨幣去解決經濟或社會問題的傾向。比如在2008年，爸爸剛出來工作不久的時候，就發生了所謂金融海嘯 (說穿了就是由美國房地產危機所引發的銀行倒閉潮)，當年各國政府都是以大量發行貨幣的方式渡過那次難關。從下圖你可以看到，美國M2即貨幣供應量由7萬億美元，急增大約一倍到2018的近14萬億。

如果再將目光放到一點，1960左右，美國M2僅為大約3000億美元。即是美國用了大約60年時間，印了46倍的銀紙出來。而其他國家，包括中國、歐盟、日本大抵也是以相若的速度去印銀紙。

我們存活在一個政府濫發鈔票的年代，而且濫發鈔票的速度比我們祖輩任何年代都要快速，即是貨幣的購買力將以前所未有高速下滑。因為貨幣購買力高速下滑，財富更快的流向擁有較多資產，但同時也較多負債的富人。結果富人的資產因貨幣的購買力下降而颷漲，而富人手上持有的大量負債也因貨幣的購買力下降而被稀釋，造成雙重的獲利。相對而言，手停口停的大眾，卻因貨幣的購買力拾級下降而被間接地不停盤剝。政府不停濫發鈔票，結果造成貧富懸殊不斷加劇、老年人退休金不敷應用，乃至在執筆當下香港所面對的房價颷漲等等的社會問題。所以，我們比任何年代的人更需要了解世界經濟的運作，才能好好地駕御或應對因貨幣貶值對自身乃至社會的影響。

我希望這篇文章能喚起你對經濟知識的興趣與渴求。因為知識的力量無論在甚麼年代，都不會貶值，反而是越發強大。

備註：筆者開博其中一個主要原因，就是希望自己在跌跌碰碰中學到的丁點財商能留給犬兒，好讓孩子不用走筆者行過的冤枉路。這篇是給孩子的信中第一篇關於財商的文章。這篇文章也是後來寫成，也是筆者認為有關貨幣的文章中寫得較好(但無乜人睇)的一篇文章 <<貨幣洪流 (一)：量化寬鬆、美債危機與全球流動性>>的前身。

寫到這裡，文章庫存跌至零，似乎要減產了... 呵呵！

點擊前往：

給孩子的信(一)：學習動機與逃學威龍

給孩子的信(二)：你的棉花糖姨姨 (同場加映：萬里尋姨)

給孩子的信 (三)  貨幣與購買力 (給12歲的你)
給孩子的信 (四)：完美風暴 (給18歲的你)

延伸閱讀：

貨幣洪流 (一)：量化寬鬆、美債危機與全球流動性

中美貿易戰 (二) 大太監小綠子 (故事形式講述美元歷史的軌跡)

關於<<給孩子的信>>系列：
爸爸給你的信有些信是關於你的，有些是關於我們的家庭，有些是圍繞著你發生的一些生活大小事，有些是閞於做人處事態度，有些是閞於你的國家，而有一些可能是當你長大後才能看到懂的經濟或財務知識。每一封信都有特定的發出日子，或是以歲數為觸發點，或者以事件為觸發點。比如第一封是"你的名字"很可能會在你學懂去寫自己的名字時給你。每一封信都是爸媽給你的一份小禮物，記載了我們仨的生活軌跡。