2018年11月2日星期五

給孩子的信 (三) 貨幣與購買力 (給12歲的你)

父親寫於2018.01.29  寫12歲的你

你看到這篇文章時應該已在唸初中。是時候讓你理解一下一些關於經濟的基本常識:貨幣與購買力。

貨幣在經濟活動上扮演了非常重要的角色,不僅是交易的媒介,也是衡量商品價值的單位。購買力即一個單位的貨幣能購買多少商品。貨幣與購買力的互動就是經濟運行其中一個最重要的主軸。

如果商品的價值可以用貨幣衡量,那貨幣的價值呢?貨幣曾在19世紀中期與黃金掛鈎。即是說持有一元貨幣,能向政府索回一定數量的金銀,亦即是說政府需要持有一定數量的黃金才能發行一定數量的貨幣(即金本位)。但在金本位1971年結束後,貨幣已不再有含金量,政府也不再需要為發生貨幣備有相當數量的黃金。至此,貨幣失去了定錨,其價值變成取決於貨幣發行量,即貨幣發行量越多,貨幣的價格越低。

圖片SOURCE:  WWW.BAIKE.COM

先跟你玩一個遊戲,媽媽很喜歡食雲吞麵。我就在執筆的這一天2018.01.29,估計你閱讀本文時,即是2028年,一碗雲吞麵應該值60港元以上。那爸爸執筆的那年,一碗雲吞麵大約是多少錢呢?是30元。你沒看錯,是30元。那你可能想知我估算背後的邏是甚麼?怎可能在雲吞麵只是三十元的2018年,就預估2028年雲吞麵會漲價至60元以上。原因很簡單,根據以往歷史,貨幣的購買力大約每十年貶值一半左右,即物價會上漲一倍。

你可能更加驚訝,同一碗雲吞麵,我爸爸讀書的時間只值是十多元。而在60年代 (1950-1959),即爺爺讀書的年代,一碗雲吞麵只是0.3港元。即是說1950年代的0.3港元的購買力,跟2018年的30元一樣,也就是說貨幣的購買力在60-70年間下降了99%。貨幣的購買力有如洩了氣的氣球,不停的萎縮。

圖片SOURCE : http://www.fooddiscuss.com/2015/05/roca.html

那為何貨幣的購買力不停的萎縮?原因是無論歷朝歷代,無論近代或遠古,所有政府都有濫發貨幣去解決經濟或社會問題的傾向。比如在2008年,爸爸剛出來工作不久的時候,就發生了所謂金融海嘯 (說穿了就是由美國房地產危機所引發的銀行倒閉潮),當年各國政府都是以大量發行貨幣的方式渡過那次難關。從下圖你可以看到,美國M2即貨幣供應量由7萬億美元,急增大約一倍到2018的近14萬億。

如果再將目光放到一點,1960左右,美國M2僅為大約3000億美元。即是美國用了大約60年時間,印了46倍的銀紙出來。而其他國家,包括中國、歐盟、日本大抵也是以相若的速度去印銀紙。


我們存活在一個政府濫發鈔票的年代,而且濫發鈔票的速度比我們祖輩任何年代都要快速,即是貨幣的購買力將以前所未有高速下滑。因為貨幣購買力高速下滑,財富更快的流向擁有較多資產,但同時也較多負債的富人。結果富人的資產因貨幣的購買力下降而颷漲,而富人手上持有的大量負債也因貨幣的購買力下降而被稀釋,造成雙重的獲利。相對而言,手停口停的大眾,卻因貨幣的購買力拾級下降而被間接地不停盤剝。政府不停濫發鈔票,結果造成貧富懸不斷加劇、老年人退休金不敷應用,乃至在執筆當下香港所面對的房價颷漲等等的社會問題。所以,我們比任何年代的人更需要了解世界經濟的運作,才能好好地駕御或應對因貨幣貶值對自身乃至社會的影響。

我希望這篇文章能喚起你對經濟知識的興趣與渴求。因為知識的力量無論在甚麼年代,都不會貶值,反而是越發強大。

備註:筆者開博其中一個主要原因,就是希望自己在跌跌碰碰中學到的丁點財商能留給犬兒,好讓孩子不用走筆者行過的冤枉路。這篇是給孩子的信中第一篇關於財商的文章。這篇文章也是後來寫成,也是筆者認為有關貨幣的文章中寫得較好(但無乜人睇)的一篇文章 <<貨幣洪流 (一):量化寬鬆、美債危機與全球流動性>>的前身。

寫到這裡,文章庫存跌至零,似乎要減產了... 呵呵!

點擊前往:
給孩子的信 (三)  貨幣與購買力 (給12歲的你)
給孩子的信 (四):完美風暴 (給18歲的你)

延伸閱讀:
中美貿易戰 (二) 大太監小綠子 (故事形式講述美元歷史的軌跡)

關於<<給孩子的信>>系列:
爸爸給你的信有些信是關於你的,有些是關於我們的家庭,有些是圍繞著你發生的一些生活大小事,有些是閞於做人處事態度,有些是閞於你的國家,而有一些可能是當你長大後才能看到懂的經濟或財務知識每一封信都有特定的發出日子,或是以歲數為觸發點,或者以事件為觸發點。比如第一封是"你的名字"很可能會在你學懂去寫自己的名字時給你。每一封信都是爸媽給你的一份小禮物,記載了我們仨的生活軌跡。

20 則留言:

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    1. 感謝支持!想不到小兒科的財商文章也有一定廻響,哈哈!

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  2. 可以也借給我2028年11歲的女兒看嗎?
    希望到時她能明白什麼是M2即貨幣供應量,
    但雲吞麵賣多少錢她應該懂,哈哈

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    1. 追兄過獎了。請隨意使用敝文。

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  3. 好文
    應該加埋197X年的太古城同埋1997/2018 年的太古城售價
    另外加番1997年BIG 4同埋2017年BIG 4 的ENTRY SALARY (一X樣的)

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    1. 快兄,對12歲孩子來說,資產價格與工資增女差距這題目有點遙遠。到他長大成人,著他直接看快兄文章就好。到時要煩請快兄精選幾篇給他細閱了!

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  4. 好文,支持,三兄寫多啲啦,我都想學下嘢😁😁😁
    最重要係呢人工都冇通脹加得咁快呀 所以要買啲嘢呢對沖通脹

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    1. 師姐水平咁高,又會需要晌敝博學野,互相交流就是了。
      對,今時今日穩定現金流的軟硬資產總要有點傍身吧!否則肯定被央行洗劫。。。

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  5. 好爸爸寫的好文一定要支持!

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  6. 茶客路過,支持一下。
    爬格仔的人不會怕無貨的,三兄~
    道理好簡單,你食多就會___幾多,
    同理,你睇幾多有營養既文章,就自然會有返幾多貨。
    不過三兄你其實只係表示文章庫存跌至零,在下相信你的肚子同腦子裡還是有很多貨未
    出的,對吧~~

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    1. 艾力兄,熱茶奉上供貴客享用!
      小弟近排公私事兩忙,又去左個旅行。幾篇開左個頭未結尾。。。下周有冇貨出成一大疑問。呵呵!

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  7. 所以買實物才是明智 :)

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    1. 前輩講得啱。美國縮表都仲見M2向上衝,似乎水浸之勢好難改變。一眾財演是選擇性失明,還是水平真係咁低,真係木宰羊。

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  8. 得三兄自幼家訓教導,三兄孩子日後財商定必極高,哈哈。

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    1. 風兄又過獎了。
      小弟半桶水。犬兒長大必讀讀物,需要加入風兄的懶系投資之途幾章,在老爸半桶水水平之上,再填滿多些。財自不成,也不致成蟹成精。呵呵!

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  9. 欣賞三兄的高質文!虎父無犬子,你兒子將來一定會理財有道丶前途無限😃

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    1. 花姐過獎了。
      畢竟財商只是人生一小部份,還望犬兒長大後不止有一定財商,還有禮貌,同理心及鬥心,惜福惜緣。

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    2. 能有這樣高財商的爸爸同時教導的品德和懂感恩的心給小孩,實在是難能可貴!
      小弟也要bookmark將這篇給十年後的女兒讀讀。

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    3. AC兄過獎了。師兄乜肯定是位好老公好爸爸。
      懂感恩惜福惜緣對萬千寵愛在一身的港孩十分重要。品德比知識能力來得更重要。共勉之!

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悶文觀止

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