2019年3月8日星期五

三人行投資組合 (七):2019年2月結

上篇特別文提及三人行可能提前進入減產階段,原因是無貨及公私事。筆者可能連寫博也開始進入佛系狀態,懶洋洋的,沒甚麼衝勁!其實筆者不是想不到題材,想好了的點子包括 [井底嘩():大白象與大白鯊],仲有[貨幣洪流(六) 2018年央行印鈔實況年結],但筆者卻毫無動力提筆去寫。畢竟寫這些認真的題材有點耗神。所以,還是繼續寫[三人行投資組合]這個慳水慳力的題材好了。

個人方面,二月某一天,筆者一個傻佬走入花店,望住店內的一束束靚花。全紫色的不知名花花好靚,但太深色,全紅玫瑰覺得太喜慶,鬱金香覺得母親節,一盒盒可擺足幾個月的覺得像標本。結果,店員俾左個電子catalogue我。筆者左揀右,左問右問,終於,選定了一款由幾種淺色玫瑰組成的花束,等了一小時後收貨,親自送到太太辦公室給她,做埋柴可夫車她放工回家。回家途中,筆者當然賣下口乖,說自己怎樣左揀右才選好這束靚花(真係幾令令的),說到鬱金香像母親節,太太說康乃馨才是母親節的花。呵呵。三弟又被發現是花盲。

學皮老闆話齋,此刻無價。

同月,一位家庭成員發生了健康問題。雖則手術成功,但原來健康真的可以一下子話變就變。博友對身邊親人的健康要多加留心才是。

不得不提,敝博發生了[亂噏得多終遇虎]事件,筆者用了多日嘔心瀝血寫成的文章:[貨幣洪流():缺乏借貸慾望的社會 與 被閹割的金管局],在文章發表數日後,慘被林奮強先生撰寫的鴻文大巴大巴打了過來。

需則缺乏借貸慾望的社會 與 被閹割的金管局  確實是港息持續大幅落後美息的主要原因之一。但因為筆者錯誤理單靠聯繫匯率機制,大量阻擋惡意套息行為(即大鱷阻擊港元的行為),就能令息差無法收窄。但,惡意套息行為就算能消滅,但投行銀行也能從事一般正常套息行為去磨平息差。其實全兄有善意的問過筆者,當時筆者也知道應該有遺漏,但畢竟筆者水平有限,無法再深入解釋。林生的文章所列的原因 -- 銀行監管規例 -- 恰恰補上這個大洞,令事情解釋得更完滿。

雖則被打臉,筆者反而對問題獲得合乎邏輯的解,感到十分高興。筆者亦立即大力自摑一巴,於貨幣洪流()文章開首貼上林生鴻文。畢竟人生的意義不在於自說自話,而是在於反躬自身及自強不息。死不認錯,反而是害己害人!

回歸正題,報告一下投資情況:

1.         磚頭投資方面:繼續佛系收租,仍舊有排租金才抵得上包含自住樓在內的所有按揭。似乎筆者還得等多十年廿載,才能上岸同風兄見面。至於個市,基於最近屋苑交易數據,谷底幾近肯定已在身後頗遠。話說最新財政年度賣地表得返八千幾個單位,連同一鐵一局的潛在土地供應量得返15500個單位,相對2017年高位31,620個,除非全數賣哂,否則私樓供應量又要繼續向下沉底了。坦白說,筆者對未來土地及房屋供應,只有三個字:[無眼睇]。而貨幣端,仍舊洪水滔天,連聯儲局都話要停止縮表。雖則聯儲局無乜公信力,可以話加息話足6年先加到息,但聯儲局既然咁講,市場就係咁信(住先)。昨天,連歐央行都已說明推遲加息及向銀行放水。再加上中國央行上年年尾已大開水喉。應即是說,全球又回到大水漫灌,劫貧濟富的年代。

SOURCE : 美聯 (註一)

執筆之時,中美貿易戰已進入休戰狀態,雙方在共同努力搵個體面的下台階。筆者認為特帝騎虎難下。當然,仲係好多人唔信邪,係要認為美國仍會不惜代價反枱,誓要打死中國。但實情是,中國以斷了幾條肋骨的代價,打斷了美國一隻手指尾。不過,這就足以令中美要返回談判桌傾了。石蛇一早講左上甘嶺之役,為何有些人總不肯看歷史呢?

至於一眾此前說港樓會跌三、五、七成的,恆指跌到萬幾點,甚至4位數字的專家及高手高高手,絕對會如常側側膊,當無事發生,仍舊英名神武,面不紅,耳不熱,學費照收,在媒體前滔滔不絕發表一套又一套偉論。有心水清的網友已發現,某位牙醫已從威水台消失了,換了新股神上台了。正所謂缸山自有演員出,一代新人勝舊人。你仍能在媒體中找到推銷地獄之門的大班(西餅?)嗎?

至於靚裝新磚,最終在二月下旬以合理價成功租出,租務回報稍低於3.5%。扣除稅費後的實質租務回報呢?又係得啖笑。基本上,合約的租金、起租期、免租期等等,完全跟足租客要求。以特帝標準,筆者完敗於租客手中。當然,筆者對住租客,基本上係成日輸,這是常事。而且,簽完正約、收妥按金,筆者已指示經紀不用等免租期開始,直接交匙予新租客使用。經紀問:咁早交條匙出來做乜?筆者話:留條匙來做乜?予人方便吧!

2.         收息類證券組成的長倉組合:豆腐潤收息長倉主要股份為RW0U / BUOU / ND8U / ME8U / 建行,共五隻。一堆REIT仍舊強勢,就連建行都有復,返回7蚊邊。原本倉位只排RW0U之後的A17U被不停止賺至剩下兩千股,恐怕很快隨上月離隊的M44U,離筆者而去。要走的,大概應該留不住。似乎筆者應該去除買新磚時設定所有止賺指示,否則倉位只會越來越細。但筆者懶到唔想郁。慘情的遭遇令筆者想起全兄推介書目:用心於不交易。(利申:本書未睇過) 似乎DELETE IB APP之餘,仲要DELETE 埋預設指示才行。但當日訂立預設指示的原因,至今天仍舊適用,那為何要改呢?但願之後堆REIT單價會回返些少,等筆者稍後現金更充裕時,可以入返齊貨。否則只能寄望一堆SP可以接貨。

3.         期權組合:2月居然執到3300元權金。賺幅絕對笑死一眾食開大茶飯的博友...  筆者斷估3月(甚至4月/5月/6月)都係全部SP沒收權金居多。畢竟筆者係望住24000-25000點果時的價位去買SPSP 70領展、SP 6蚊建行、85蚊的中電等等,斷估都好難被行使掛。如果真係買到,筆者應該開心到震呢!當然,筆者估計牛三,卻用上遠價位SP這樣保守的策略似乎唔多合理。理論上,筆者應該學估中A股大升的本熊兄一樣改用LC,才是符合市況旳做法。但筆者的目標既然係儲收息股,那SP似乎仍舊是最合適筆者。訓足一個月收權金也不錯吧。而且,筆者仍然記住大時代1.0時,恆指28000點時,有流言說歐資剛進場,應該至少再升一兩成才放完煙花的。結果,筆者又蟹了...  所以,筆者既然是蟹,那都是用最保守的策略渡過牛三好了。

本月重點反而是3SC 7.5建行,希望3月內銀不會大升,否則已經無乜貨的收息長倉,會繼續縮水


註一:美聯:財政預算案房策聚焦供應 3項私人住宅供應數據均見回落 長遠對樓價有支持

https://www.midland.com.hk/property-news/%E6%A8%93%E5%B7%BF%E6%96%B0%E8%81%9E/%E7%BE%8E%E8%81%AF%EF%BC%9A%E8%B2%A1%E6%94%BF%E9%A0%90%E7%AE%97%E6%A1%88%E6%88%BF%E7%AD%96%E8%81%9A%E7%84%A6%E4%BE%9B%E6%87%89-3%E9%A0%85%E7%A7%81%E4%BA%BA%E4%BD%8F%E5%AE%85%E4%BE%9B%E6%87%89%E6%95%B8/

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三人行投資組合 (十一):2019年6月結 (證券迷你倉破頂)
三人行投資組合 (十二):2019年7月結 (熊仁提前來襲嗎?!)

22 則留言:

  1. 終於知道三兄SP都係每月做, 只不過做到12月, 可喜~

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    1. 忘了加風險提示。三弟係權盲。我係亂來的。請勿參考。呵呵!

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  2. BLOG 文又非論文, 何錯之有?
    何況金融體系複雜非常, 那會有正確答案。大家都係憑所知的推測推測。

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    1. 二當家,雖則不是全錯,也算思慮不周吧!得閒自抽兩下有益身心。你都試下呀。呵呵!

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  3. 三兄隨心寫就可以了,無乜所謂;知識是不段吸收的,學到野先重要,同咪我地睇完更學到野 XD

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    1. 三弟好友口頭禪:「Stay Hungry, Stay Foolish!」最好林生日日大巴大巴車過來,那小弟就日日有野學了。

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  4. 三兄知道本熊開始搵樓,揾左三個半agent 來來去去都係share 果幾個「市價盤」看來市場真係無貨,唔係agent 收收埋呀,也許要等股市跌多兩三千先有得傾。

    期權方面如前述三月頭中左重招,還有今天的調整,看來三月勝負還未可知,但本熊反而更加興奮的說。

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    1. 這陣子應該業主強勢。但每兩三年總有一次Halloween。睇定先無壞。
      期權嘛。小弟真係亂來的,所以無法給你意見。老闆同全兄會是更好的討論對像。但睇本熊兄有更加興奮之說,相信師兄已勝券在握了!加油!

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  5. 關於三兄的第2點,第一次聽有人止賺止得咁慘情 XD 不過,若果回調果陣買唔番REITs,大不了咪買盈富,賺一次波幅可能都等於收幾年股息喇。

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    1. 機兄,拙作可能加入了戲劇效果。股蟹如三弟,個倉靠REIT浮回水面,應該要開派對慶祝。只是由於本身是想長坐,個倉越縮越細,是有點不舒服的。近日又有回調浪,看能否補回些少收息貨吧。

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  6. 三兄真是一位好老公! 送咩花俾太太也一樣咁冧呢🤣

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    1. 謝謝!三弟是花盲。還幸太太很喜歡那束鮮花。

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  7. //筆者卻毫無動力提筆去寫。畢竟寫這些認真的題材有點耗神

    三兄既文章往往提供大量客觀數據,寫起上黎自然特別費神。但呢個先係最有價值既地方��

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    1. Alvin兄,三弟亂寫一通,沒甚麼價值可言。Garbage in Garbage out。切勿盡信。唯一好的地方只是我手寫我心。寫的都是三弟相信的角度。

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  8. 寫Blog只不過舒發自己意見,又唔係出教科書,啲人自有判斷,唔使向人交待喎。何況林生又未必一定啱,使唔使咁大壓力呀?你咁樣好難寫得長遠。

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    1. 感謝風兄意見。小弟自知過份認真的。但取長補短是求知識的正確態度。且容小弟繼續保持此初心,否則更難寫下去。為延續寫作,似乎小弟應該進入省電模式,學一下風兄,變成懶系寫博去了!

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  9. 請問版主期權會在那交易多,謝謝

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    1. 小弟月IB。

      但請務必注意:本人是期權盲。如有期權問題,請往真高手:皮老闆或本熊兄地盤求教。

      已補回風險提示: 請絕對不要抄筆者功課,輸死無命賠!要抄功課,請仍舊移玉步去其他坐字派師兄個地盤。

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    2. 我有考慮IB,但按金和匯款不明,所以未開戶

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    3. 皮老闆或風兄地盤應有IB教學。IB官網裡面應該也有說明。
      最後,再利伸一次,小弟其實是期權盲,絕對不建議閣下參考本博任何有關證券類投資資訊。

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悶文觀止

井底嘩 (七):零息負息無限QE就在眼前 / 我們只是代人付鈔的水魚! (筆者推介)

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