2019年2月16日星期六

三人行投資組合(六):2019年1月結

上一篇[貨幣洪流():缺乏借貸慾望的社會 與 被閹割的金管局]寫得心力交瘁,本來筆者這次想揸流寫下篇頹文,卻無意中又寫多左一大段對特帝餘下任期經濟情況,亂噏廿七式的驚人預測!由於筆者近排無貨,決定分柝為兩篇文,分開上架。。。

首先,報告一下三人行投資組合情況:

1.         磚頭投資方面:繼續佛系收租。筆者最近發現原來去年底購入的新薄磚呎價已不再是屋苑本浪最低。最低那口交易比筆者的呎價低少少,一兩舊一呎。不過,抄到絕對底又唔係有獎,問題從來是有買定冇買。而,根據最近屋苑成交數據,谷底應該已在身後頗遠,呎價回升5-10%。但既然是佛系收租,近期成交價只是得啖笑。執了幾十萬之說,除了氹下自己開心,真係無乜其他益處!另外,新磚已完成執修,十分靚仔,但仍未租得出。雖則年底買磚都預左農曆年前未必租得出,但始終未租出,終覺得任務尚未完成。希望2月底前完成放租。

2.         收息類證券組成的長倉組合:仍舊主要為RW0U / BUOU / A17U / ND8U / ME8U / 建行,共六隻。組合總值得淡笑,只係僅僅多過一球腥港代幣少少。除了建行外,差不多全數升穿52周高位。REIT的強力反彈令筆者迷仔倉終於在回復正數。重倉的RW0U更是屢創52周高位,十分精神。但這樣創高的代價是HIT中筆者早前因買磚需加強現金比重而設定的止賺價,倉值下降了差不多一半。A17U / ME8U / ND8U更被止賺了大部份,倉位較少的M44U更全軍離場,同筆者說再見。

3.         期權組合:由於得到皮老闆指點兩下,筆者由權盲,華麗變身為期權獨眼龍。個名好威,實質是指期權半盲,仲有一隻眼未打開到。1月居然執到2700元權金。由於筆者12月1月買了一堆跨月份的遠程SP,比如連續N月SP 70上下買領展、SP 6蚊附近買建行,最過份的莫過於SP 4.8建行12月,基本上買到貨的機率十分低。預期仍舊是月月收權金,心中興奮!如果真係能行使期權,4.8買到建行,筆者恐怕開心到訓唔著呢… (皮老闆應該會話:4.8買到建行?啋過你,LUR口水講過!)

咪以為筆者仲有野講。。。本文真係完了,連圖都冇一幅。

唔夠喉?今周博界咁多高手出文,仲留晌度睇三弟地盤睇廢文,不如拿拿臨去風總舵主度刨番篇被魔兄喻為「拯救塵世間一眾財自小羔羊」的鴻文。再唔夠,如果同筆者一樣是磚頭一注三幾球都不怕,但倉裡有幾十萬股票卻總心緒不靈的證券盲,去R兄果邊睇下R兄如何戰勝證券倉位恐懼,練就八位數大倉的心路歷程吧!至於其他博友鴻文,百貨撞百客,請自行點擊欣賞。

23 則留言:

  1. 多謝三兄,因為新嚟報到唔識風總舵主個blog,可否share出嚟?

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    1. 歡迎光臨。總舵主咪係風中追風囉!
      http://laxinvest.blogspot.com/?m=1

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  2. 恭喜三兄百尺竿頭再進一步,成功成為期權與Reit高手。不過可否不再揾小弟來取笑,尤其我早已經無貨準備收檔 XD

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    1. 風兄,小弟期權係小學雞,REIT都係抄你功課,哪會是高手呢!期權學滿師之後,仲要同風兄學債呢!

      應風兄要求,已更改風險提示。風兄咁多貨,又可能無貨收檔呢!大家仲等緊風兄出書呢!

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  3. 現在港股回暖,我諗住等個股除淨先再入貨👍

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    1. BTW,花姐你隻煤氣一騎絕塵。三弟連SP都買唔到。斷估應該無乜人敢做花姐對家。呵呵!

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  4. 我有興趣睇三兄對特帝既睇法,敲碗等睇三兄大作!

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    1. 機兄,別太大期望。你知小弟最鍾意串班財演,下篇文會有特別嘉賓。。。呵呵!

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    1. 你玩權,權玩你?
      4.8真係買到建行?今晚發下夢先。

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  6. 模擬組合:
    虛擬雙龍閃組合(2018)
    https://magicianyang.blogspot.com/2019/01/blog-post_2.html

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    1. 魔兄,小弟是幼稚園級的期權低手... 要去到你的雙龍閃級別,恐怕要去城外打嘍囉打返幾十年才行...

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  7. 祝三兄今年繼續豬籠入水 :)

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    1. IG兄,豬籠入水要求太高,小弟但求[無穿無爛又一年,唔駛俾央行打劫]就已經還得神落。不過,唔俾央行打劫,要十年身家升一倍,似乎難度都十分之高呢... 今年大家加油吧!

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  8. 有關[貨幣五]文章,由於摩連奴兄賞識睇足小弟推介的兩段片共2小時,還留下很長的留言。所以,三弟在最新文章回覆,以便更多人能看到摩兄留言。

    以下為摩兄在拙作[貨幣五]的留言,

    三兄:兩段片都睇過了。先講石Sir的新舊四萬億比較。
    https://youtu.be/dQ57GDxDYY0

    舊四萬億,我原本都好負面,覺得溫影帝都係病急亂投醫,甚至只是為自己或一眾官員上下其手;但較深入了解後雖然效率的確因貪污而較低,亦盲目催谷了產能,但亦投放了很多在基建,這不是轆卡先洗未來錢的“美式消費型經濟買堆玩具消費品”、而是得到一堆真正功在千秋的東西。

    現在新四萬億主要是減稅和扶持中小企(前幾年的“大眾企業 萬眾創新”真的有很多人響應),說穿了就是“保就業”,除了維穩外,亦同小弟提供的博文觀點吻合:只要過剩產能沒有做成大量失業,終歸會慢慢收縮和被消化,而同時段落成的基建的價值亦會逐漸浮現,“負債變成資產”,舊四萬億引起的問題就可以解決。當然這段時間仍是如履薄冰,在四面受敵下能否安然度過就要看阿爺的能力和造化了。

    至於第二段片(https://youtu.be/5x4apYZg2sI)

    宋鴻兵將朝代週期和“農地肥力週期”掛鉤,雖然有點以偏概全,但亦是一個很創新而合理的角度解釋歷朝興衰;但人人不用挨餓,造反的機會成本大幅增加,是否會令“階級大洗牌”的可能性越嚟越低呢 XD

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    1. 摩兄,再次感謝對小弟的賞識!睇足兩段共2小時沉悶視頻,恐怕摩兄跟小弟一樣是對研究問題有著一種莫名其妙的執著。

      歷史觀與貨幣研究恰恰是受盡港媒、外煤荼毒的港人(包括三弟)最缺的部份。宋生在另一視頻說了一句很有意義的說話,要分析到位,先要假設你坐在決策人的位置上。恰巧港人在思考很多問題時,卻站在花生友的位置上去看。那注定我們的評估很難到位,甚至充滿偏頗。

      回顧08-09年舊四萬億的背景,按2007年的數字,中國仍然是出口主導,出口佔GDP 35%,淨出口佔 GDP8%,相對今天出口僅佔GDP19%,淨出口佔 GDP1.7%。當時是面臨斷炊的危機,而且當時消費的力量僅佔GDP36%,面對出口大幅萎縮是沒有可能透過加大消費,或提前消費去處理。結果,中國行了[提前基建]舊四萬億道路。如果站在當時的決策者的角度,這也許是沒有辦法下的唯一辦法。監管有問題,固然是一大問題。的確,中國用了往後十年也無法清除這貼藥的副作用。那舊四萬億(最終發展成10萬億的規模)是否功在千秋,筆者無力評估。但觀乎現在中國的運輸營運效率,似乎總比[提前消費]為強。

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    2. 至於第二段片,筆者的主要得著在於,中國50-60年代,以發展重工業為優先,有些人認為應改為發展輕工業。這也是歷史觀的問題,因為沒有重工業的能源、鋼鐵、石化原料,輕工業是沒有可能出現。而且,當時還有溫飽的問題,即是煉成石化肥料有其必需。

      至於農地肥力週期,在現代社會似乎無甚意義。但小弟卻認為現在美國的盛衰周期,其實是中產及草根的槓桿力週期,即是當中產及草根的槓桿力在經濟擴張期,不停用作提前消費,到了8-10年左右,槓桿力耗盡,自然會誘發各種危機。但在當前利息似有若無下,中產及草根的槓桿力週期是否仍是8-10年,小弟傾向會比之前的周期為長。但一切仍有待時間驗證!

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  9. 祝三兄今年各項投資都賺到盤滿砵滿,期待三兄嘅下篇...XD

    五斗米

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    1. 祝米兄豬年大吉,投資事事順利,大賺特賺!

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  10. 請問一下三兄, 你用邊間broker買Short Put? 剛睇過IB買HK option好似要先subscribe, 成百蚊個月咁貴架咩... 所以想睇下三兄用開邊間同有冇得margin, 謝謝

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    1. 師兄,你好。三弟是權盲。問道於盲,請自負風險。呵呵!
      小弟用IB,DATA費用應該是港幤25大元。IB有MARGIN。
      權的神級專家應該是皮老闆。
      http://hk70s.blogspot.com/2017/10/blog-post_28.html
      問高手本熊兄,也是另一個選擇:
      http://wftamalex.blogspot.com/2019/02/blog-post.html

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    2. Thanks三兄~
      70兄我有睇開, 本熊兄真的好推介:)

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    3. 除了本熊兄,我的閱讀清單中還有些主攻期權的高手。請自行向他們請益。祝投資持盈保泰!

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悶文觀止

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